存款、信托、债券、基金、P2P：资金运作方式

TKCB

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我们用于购买理财产品的钱究竟投向了哪里?2015年全年理财产品累计的金额大概在155万亿左右，这个数额是居民存款的整整三倍，账面余额大概有23.5万亿左右。

这23.5万亿主要都投在哪些领域?其中有15.88万亿理财资金通过配置债券、非标资产、权益类资产这种方式投向实体经济，占理财资金余额的67.09%。去年股灾的时候大概有1.6万亿的银行资金是通过理财产品正式渠道流入了股市。

我们在理财的道路上走过不少路，也买过各类行行色色的产品，但你是否知道自己投资的钱都去了哪儿?

传统银行
钱香金融小编拿着现金10万元去银行存一年定期，银行按现行利率2.25%，一年后连本带利给小王102250元。这一年里，银行拿着10万元放贷给某企业，收取贷款利息5.1%，一年后企业连本带利还了银行105100元。其中的利差2850元就是银行赚的钱。

储户(吃存款利息)→银行(吃存贷差)→贷款企业(付贷款利息)


资金信托
某房地产项目遇到了融资问题，找到信托公司，于是信托公司在对房产项目进行考察后对其立项，并转给银行以信托理财计划的方式对外发行募集资金，并收取房产公司12%的利息(银行收取1%手续费，信托公司收取2%手续费，剩下9%给投资人)，这时的房产项目已不属于房产公司，也不属于信托公司，而是一个独立项目，整个信托项目的资金流归信托公司来管理，第一期楼盘卖出必须先用于偿还投资者的资金。

委托人(吃信托收益)→受托人(吃手续费)→项目方(付利息费用)


债券(协会、交易所、私募等)
债券发行的中间环节要多得多，所以债券的收益一般在5%左右，理由就是中间所涉及的所有环间都得收费。

投资人(吃债券收益)→承销商(吃承销费用)→评级公司(吃评级费)→律师事务所(吃律师费)→会计师事务所(吃审计费用)→中债登(吃登记托管兑付费用)→交易商协会(吃会费、注册费)→发行人(付债券利息和上述费用)


基金
银行作为资金托管机构与基金公司签定托管协议确立双方的债权。基金公司作为资金管理人对基资金进行专业的理财，最后不管是否盈利，银行和基金公司都会收取一定的手续费(申购及赎回费)。

投资人(吃收益)→管理人(吃管理费)→投资标的(支付收益和管理费)


P2P平台
还有最新的投资理财模式P2P，比如选择了钱香金融进行注册，并购入某产品，收益率为10%，而融资方通过资产抵押等方式在平台发布借款需求，平台作为信息供应方及信息审核方，向融资人收取一定比例的费用。

投资人(吃投资收益)→平台(吃融资人费用)→借款人(付投资收益、平台费用，其他担保费)